Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента, необходимо корректно его рассчитать.
Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть.
В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить следующим образом:
где: КДЗ и КЗ — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;
ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;
Как рассчитывается и в каких целях используется показатель текущей стоимости дебиторской задолженности? Ответ на этот вопрос есть в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный доступ бесплатно.
КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату расчета.
Наряду с рассматриваемым коэффициентом в целях оценки финансового положения в фирме также рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
О том, что нужно знать, чтобы корректно его исчислить, см. в статье «Коэффициент соотношения заемных и собственных средств».
О чем говорит величина коэффициента соотношения ДЗ и КЗ
В математическом толковании значение КДЗиКЗ показывает, какой объем имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.
Компания может использовать любые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные, для выполнения работ, производства и последующей реализации товаров, тем самым образовав для себя актив — дебиторскую задолженность. Практическое значение коэффициента заключается в том, что он показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся финансовые ресурсы, в том числе заемные, с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности.
Как усовершенствовать внутренний контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью, рассказала кандидат экономических наук, доцент кафедры учета, анализа и аудита Казанского (Приволжского) федерального университета (КФУ) Л.Б. Сунгатуллина. Получите пробный доступ к системе К+, и бесплатно изучите мнение специалиста.
Но здесь возникает вопрос: какое значение коэффициента соотношения ДЗ и КЗ может говорить об оптимальном положении дел в организации, а какое сигнализирует о необходимости изменений?
Подробнее о том, как корректно исчислить базу для расчета коэффициента, т. е. проанализировать ДЗ и КЗ, см. статью «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».
В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.
Вместе с тем приемлемым для большинства организаций следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае объемы ДЗ в фирме соответствуют объемам КЗ.
В случае если КДЗиКЗ меньше 1, очевидно, что компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.
Обратите внимание! Верхний предел значения коэффициента, как правило, не регламентируется. Однако если показатель КДЗиКЗслишком высок, это может говорить о неоптимальном выборе контрагентов (контрагенты в большинстве своем неспособны либо отказываются выполнять обязательства по оплате в срок).
Компании важно также помнить, что коэффициент соотношения ДЗ и КЗ — постоянно изменяющаяся величина, поэтому следует постоянно отслеживать его значение. Это позволит своевременно диагностировать неэффективное использование ресурсов и оперативно принимать соответствующие меры.
Итоги
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может стать очень полезным фирме для повышения эффективности функционирования и, как следствие, финансовых результатов деятельности. Главное — регулярно его рассчитывать.
При этом следует помнить, что если значение коэффициента опустилось ниже 1, то следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры. К примеру, пересмотреть источники финансирования в пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя больший объем работ (производства товаров). В иной ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контрагентов в пользу более платежеспособных.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в финансовом анализе
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, правила расчета и оптимальное соотношение. В своей практике при проведении комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности мы применяем широкий перечень коэффициентов: соотношение дебиторской и кредиторской задолженности лишь один из них. Данный показатель дает понимание, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.
Рассчитывается коэффициент довольно просто: это отношение дебиторской задолженности (строка 1230 формы №1 «Бухгалтерского баланса») к кредиторской задолженности (строка 1520 той же формы). Оптимальным считается значение коэффициента, равное 1 (К=1), и зачастую это действительно так. Однако мы в своем подходе, перед тем как сделать вывод, свидетельствует ли данный коэффициент о негативных тенденциях в деятельности анализируемого предприятия или нет, погружаемся намного глубже в данные учета, поскольку на мой взгляд в данном расчете очень важен анализ базы для исчисления, а именно: что фактически содержится внутри данных статей. И исходя из анализа этой информации уже нужно понимать, как трактовать значение коэффициента.
Поясню на узком примере – в составе дебиторской задолженности отражается не только задолженность покупателей перед анализируемой компанией за отгруженную продукцию или оказанную услугу, но также и задолженность поставщиков анализируемой компании по перечисленным в их адрес авансам и ряд других остатков по счетам бухгалтерского учета (в последние мы углубляться не будем). В свою очередь кредиторская задолженность формируется из кредитовых сальдо тех же счетов: кредиторская задолженность перед поставщиками и авансов, полученных от покупателей. Теперь предположим, что значение нашего коэффициента приняло значение меньше 1 (К
Так ли плохо, что наша компания финансирует деятельность за счет более дешевых авансов покупателей и отказывается от более дорогих инструментов в виде рассрочки поставщиков? На мой взгляд это не критично, при наличии такой возможности в принципе. Либо другой случай, когда компания реализует продукт в розницу, и покупатель рассчитывается в момент приобретения товара, и как следствие, дебиторская задолженность практически не возникает, и в этом случае значение К 1. Величина дебиторской задолженности превышает кредиторскую.
А если наше анализируемое предприятие занимается деятельностью с высокой маржой, например, арендой, или реализует уникальный товар с наценкой в 500 – 600%? В этом случае наш коэффициент может значительно отступать от оптимального значения и также не свидетельствовать о проблемах в бизнесе. Таким образом, перед тем как сделать вывод о том, является ли полученное значение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей тревожным сигналом или нет, необходимо глубоко проанализировать расчетную базу и принять во внимание все критерии и обстоятельства, а также, рассмотреть расчетное значение во взаимосвязи с рядом других показателей
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Обзоры КонсультантПлюс
Коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности — это показатель, позволяющий оценить финансовую устойчивость компании. Он рассчитывается как соотношение сумм долгов дебиторов к обязательствам перед кредиторами.
Поговорим об оборачиваемости средств в расчетах: коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, чего у компании больше — собственных долгов или денег, отданных в долг партнерам. Анализируя это, мы с вами имеем дело с двумя показателями, характеризующими оборачиваемость: скорость и период.
Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover, Receivables turnover ratio) — коэффициент, характеризующий взаимодействие между предприятием и контрагентами.
Коэффициент показывает скорость превращения дебиторской задолженности (ДЗ) в денежные средства.
Где средняя ДЗ = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец периода): 2
Период оборота ДЗ (debtor days ratio, DDR) — средний срок, за который дебиторка превращается в денежную массу.
Где используются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности?
Эти показатели и коэффициенты являются индикаторами эффективности политики управления ДЗ.
Основная функция такого управления сводится к увеличению скорости и к сокращению срока оборота ДЗ. Это достигается двумя способами:
Первый вариант — это экстенсивный путь развития, второй — более интенсивный, следовательно, предпочтительный.
Как уменьшить дебиторскую задолженность?
Как интерпретировать значения показателей оборачиваемости?
Третий аспект — самый важный. Только в сравнении с оборачиваемостью кредиторки, анализируя данные, полученные с использованием формулы коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, мы можем получить ответ на вопрос, не возникает ли у компании кассовых разрывов.
Кассовый разрыв возникает, когда срок платежа по кредиторке уже наступил, а денег от дебитора, на которые мы рассчитывали, все еще нет.
Скорость оборачиваемости КЗ (Accounts Payable Turnover Ratio) — показатель скорости оплаты предприятием собственных долгов перед поставщиками и подрядчиками.
Где средняя КЗ = (КЗ на начало периода + КЗ на конец периода): 2
Период оборота кредиторской задолженности (Сreditor days ratio, или CDR) — средний срок, за который кредиторка превращается в денежную массу.
Какой бы ни была система расчетов с контрагентами, должно соблюдаться правило: дебиторка погашается быстрее кредиторки. Только так минимизируются кассовые разрывы и снижается вероятность появления отрицательного чистого денежного потока по текущим операциям.
Пример
Давайте рассмотрим это на бытовом примере.
У меня есть замечательный приятель Иван Иваныч, который постоянно занимает у меня денег до зарплаты, около 10 тыс. руб. Я же выплачиваю ежемесячно ипотеку в сумме 30 тыс. руб. В этом месяце я практически не работала и имела доход только 20 тыс. руб. Совершенно очевидно, как важно, чтобы Иван Иваныч вернул мне долг раньше, чем наступит срок платежа по ипотеке.
Наталья Соколова, автор телеграм-канала «Балансовый гурман»