Компании сократят ввод антенно-мачтовых сооружений
Прирост высотных сооружений для базовых станций в России замедлится в этом году, хотя потребность в новых объектах сохраняется, говорится в отчете AC&M Consulting. Участники рынка сетовали на проведение ЧМ по футболу, на время которого в 11 городах были фактически остановлены строительные работы, отмечают аналитики.
По состоянию на 1 июля 2018 года в России насчитывалось около 73 тыс. антенно-мачтовых сооружений, их количество к концу года возрастет до 73,6 тыс., прогнозируют в AC&M Consulting. В конце прошлого года насчитывалось около 70,2 тыс. конструкций.
В последние два года прирост числа высотных конструкций в значительной степени обусловлен усилиями независимых башенных компаний — «Русские башни», «Вертикаль» и «Сервис-Телеком», хотя самыми крупными владельцами таких сооружений остаются операторы связи, уточняют в AC&M Consulting.
В этом году участники рынка сетовали на проведение ЧМ по футболу, на время которого в 11 городах были фактически остановлены строительные работы, говорится в исследовании.
К концу года у МТС и «МегаФона» будет 17 тыс. высотных сооружений, у «Вымпелкома» (бренд «Билайн») — 14 тыс., у «Т2 РТК Холдинг» (бренд Tele2) — 10 тыс., у «Ростелекома» — 4 тыс., подсчитали в AC&M Consulting. Среди независимых компаний лидерство сохранят «Русские башни» ( у нее 4 тыс. сооружений), у «Вертикали» — 3 тыс., у «Сервис-Телеком» — 1 тыс. Среди независимых игроков федеральный охват имеют только «Русские башни», указывают аналитики.
На конец 2018 года в России будет 678 тыс. базовых станций, работающих в 2G, 3G и 4G, следует из прогноза.
Оценить совокупную емкость рынка в денежном эквиваленте в настоящий момент сложно, поскольку операторы мобильной связи размещают на своих сооружениях оборудование «других интересантов» на бартерной основе, объясняют в отчете. Годовая выручка независимых игроков в 2018 году оценивается в 4,1 млрд руб.
Аналитики ждут быстрого развертывания связи 5G
Россия сохраняет шестое место в мире по количеству сооружений для базовых станций. В течение двух-трех лет она сохранит эту позицию, однако в долгосрочной перспективе может уступить таким странам, как Германия, Великобритания, Вьетнам и Бразилия, отмечают в AC&M Consulting.
Прогнозируя дальнейшее развитие рынка, аналитики предполагают, что консолидация в регионах среди независимых компаний продолжится и, вероятно, даже ускорится: крупные компании будут поглощать мелких региональных игроков. Кроме того, объекты пассивной телеком-инфраструктуры могут быть вовлечены в реализацию таких проектов, как «умный город»: на сооружениях могут размещаться различные сенсоры, датчики и видеокамеры.
Почему три крупнейших в России оператора связи одновременно начали продавать свою башенную инфраструктуру
Компания Tele2 намерена продать свою башенную инфраструктуру. По словам одного из источников «Ведомостей», речь идет примерно о 10 тысячах вышек. Среди потенциальных покупателей – Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ).
В октябре стало известно, что ПАО «Мегафон» намерено выделить свои сотовые вышки в отдельную компанию. Оператор собирался начать с инвентаризации инфраструктуры, а затем заняться подбором менеджмента для управления новой компанией. У «Мегафона» около 14 тысяч вышек.
Руководство оператора на исключает, что в дальнейшем новая компания (точнее – 49%) будет продана. Кроме ВТБ, возможность участия в капитале Первой башенной компании рассматривали ВЭБ и связанный с ним РФПИ.
«Мегамозг» писал также, что оператор Vimpelcom выставил на продажу 10-12 тысяч вышек для базовых станций в России и ближнем зарубежье. Vimpelcom владеет 50 тысячами вышек – в России, на Украине, в Казахстане, Армении, Киргизии, Узбекистане, Таджикистане и Грузии.
По мнению собеседников Bloomberg, оператор таким образом пытается компенсировать свои убытки. Вышки холдинга могут быть выделены в отдельную инфраструктурную компанию с индустриальным или финансовым партнером. В отношении этой компании также рассматривается возможность IPO.
Среди претендентов на башни «Вымпелкома» – «Русские башни» вместе с Goldman Sachs, «Вертикаль», получившая гарантии финансирования сделки от Сбербанка и ВТБ, РФПИ совместно с фондом из ОАЭ Mubadala и Baring Vostok Capital, а также индийский конгломерат Srei.
В третьем квартале 2015 года 37,6% ее выручки обеспечило сотрудничество с «Т2 РТК холдинг» (бренд Tele2). На «Вымпелком» пришлось 19% выручки, на МТС – 17,7%, на «Мегафон» – 13,1%.
Год назад, в III квартале 2014 года, большая часть выручки «Русских башен» (почти 32%) также пришлась на контракты с Tele2, сообщает представитель «Русских башен». При этом в 2014–2015 годах доля Tele2 в доходах инфраструктурной компании только росла. Этот рост объясняется в том числе и запуском Tele2 в Москве.
«В целом как направление монетизации инфраструктуры [продажа башен] – интересный способ получить дополнительные деньги на развитие сети», прокомментировал ситуацию вице-президент «Вымпелкома» по корпоративной стратегии и развитию бизнеса Александр Поповский.
«Владение такой инфраструктурой – это стабильный и высокомаржинальный бизнес, башенные компании по всему миру имеют маржу 60-70%. Мультипликаторы таких компаний выше, чем у сотовых операторов, но говорить о мультипликаторах в случае российских компаний рано, так как пока не было прецедентов [выделения башен]», рассказывал «Интерфаксу» генеральный директор «Мегафона» Иван Таврин.
По словам обоих источников «Ведомостей», Tele2 пока не рассматривает возможность создания совместного предприятия ни с кем из других операторов. Возможно, консолидация инфраструктуры состоится уже на уровне покупателя, считает один из собеседников «Ведомостей»: он объясняет, что часто инвесторы приобретают вышки у нескольких операторов и затем объединяют их в единую сеть, чтобы повысить эффективность их использования (на вышках потом можно разместить базовые станции нескольких операторов).
Аналитики «Ренессанс капитала» считают завершение этих сделок маловероятным. Россия уже миновала ту стадию, когда такая продажа была бы выгодной (а это ранняя стадия развертывания сети), пишут они в своем февральском отчете, посвященном рынку мобильной связи в России. По их мнению, Tele2 важнее сохранить башни как ресурс в борьбе с «большой тройкой», чем получить сиюминутную выгоду от их продажи, подчеркивают аналитики.
Однако стоит отметить, что в России арендовать башни на конкурентном рынке вполне могло бы быть дешевле, нежели нести индивидуальные капитальные расходы на строительство и обслуживание, сертификацию.
Аналитик «ВТБ капитала» Иван Ким говорит, что условия продажи и использования башенной инфраструктуры в России отличаются от, например, европейских. В Европе потенциальные инвесторы зарабатывают не только тем, что увеличивают количество арендаторов на приобретенной инфраструктуре, но и на экономии от аренды земли после сноса лишних объектов, рассказывает Ким. В России же аренда земли стоит не так дорого и сокращение числа вышек не даст новому владельцу такого сильного эффекта, заключает аналитик.
Пока не намерена продавать башенную инфраструктуру только компания МТС, пишут «Ведомости».
Глава «Русских башен»: Уплотнение сети становится вопросом выживания на мобильном рынке
Александр Чуб рассказал в интервью «Интерфаксу» о планах развития компании и грядущих вызовах при запуске 5G
Президент «Русских башен» Александр Чуб рассказал в интервью «Интерфаксу» о дальнейших перспективах компании, планах в отношении покупки инфраструктуры сотовых операторов (ранее «Русские башни» вели переговоры о покупке инфраструктуры «Вымпелкома», но стороны не сошлись в цене) и сложностях, с которыми столкнется рынок при запуске 5G.
— Последние несколько лет вы показывали стабильный ежегодный прирост выручки. Сохранятся ли эти темпы и по итогам 2019 года?
— Год еще не закончился, поэтому забегать вперед и говорить об итогах было бы преждевременно. Но особенность нашего бизнеса такова, что эффект от действий, которые мы предпринимаем сегодня, полноценно наступит в следующем году. Поэтому сегодня по выручке мы пожинаем во многом плоды прошлого года и начала текущего, мы находимся в плане и даже с небольшим запасом.
— Какие планы по количеству объектов?
Также мы в этом году вышли с новыми решениями, мы реализуем проекты покрытия городов целиком. Сейчас у нас в работе проекты в Кронштадте и Нижнем Тагиле, и на них мы не будем останавливаться.
— Будет ли показатель коэффициента размещений применим к оценке вашей эффективности в 5G?
— Есть ли значение, при котором вы готовы приостановить органический рост?
— Вопрос покупки у операторов их пассивной инфраструктуры уже не является для вас актуальным?
— Я не могу сказать, что мы окончательно отказались от этих идей. Но мы живем в реальном мире и не ждем сказочного принца у окна, а внимательно смотрим вокруг. Однако на сегодняшний день вопрос масштаба пока еще не решен даже в первом приближении.
С учетом наших темпов в какой-то момент наше желание приобрести инфраструктурные портфели операторов может совершенно исчезнуть. Это связано не с какой-то там эгоцентричной позицией, а с пониманием обстоятельств, при которых приобретение становится неэффективным.
— По итогам 2018 года аналитики AC&M Consulting ставили вас по количеству объектов на шестое место после четырех крупнейших сотовых операторов и «Ростелекома», за вами следовали «Вертикаль» и «Сервис-телеком». Как вы смотрите на конкурентов?
— Конкуренты от нас существенно отстают, и этот разрыв постоянно увеличивается. Участников нашего рынка становится все больше. Многие думают как? Поставим вышки и будем получать прибыль. Но 99% таких бизнесменов просто не понимают, во что ввязываются, ведь это бизнес длиною в десятилетия. Возврат в этом бизнесе наступает нескоро, а поэтому и инвестор, который приходит на этот рынок, должен не только видеть результаты развития за предыдущие 10 лет, но и перспективы на будущие 10 лет. Поэтому изначально многие игроки допускают губительные ошибки, например, начинают играть в ценовые войны и тем убивают суть инфраструктурного бизнеса.
— Вы думаете о том, чтобы купить кого-то из более мелких компаний?
— В перспективе ближайших пяти лет сколько будет игроков на вашем рынке?
— Задумываетесь ли вы об IPO?
— При сохранении текущих темпов роста, я думаю, еще пара-тройка лет, и мы будем замечательным привлекательным активом для IPO.
— Мы находимся в более привилегированном положении, поскольку не зависим от того, какой частотный диапазон будет выделен. С той частью инфраструктуры, за которую беремся отвечать мы, уже все более-менее понятно. То есть речь идет о том, что а) это будет городская и транспортная среда, б) количество сот драматически возрастет, чтобы обеспечить необходимую скорость и объем передачи данных.