Управление лизинговыми операциями в строительстве

Лизинг как метод управления и его использование в деятельности строительной организации.

Лизинг — вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов.

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингодатель может изначально являться собственником имущества (совмещать в своём лице продавца).

По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Участники лизинговых отношений

Различают прямых и косвенных участников лизинговых отношений. Прямыми участниками являются: поставщик оборудования, лизингодатель, лизингополучатель. Косвенными участниками лизинговой сделки считаются коммерческие и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя; страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков; консалтинговые фирмы, посредники; лизинговые брокеры и другие действующие субъекты, активно принимающие участие в организации и проведении лизинговой сделки, но, тем не менее, не относящиеся к ее прямым участникам.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

• Финансовый лизинг (финансовая аренда). Лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг. Право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю. Продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг. Имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию. Претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества. Риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

• Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно; в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизингополучателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании. Иными словами, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества – как нового, так и бывшего в употреблении. Обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. Лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования. Риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе. Размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества. По окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю.

• Возвратный лизинг. Лизингополучатель может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях, уже после покупки оборудования, когда стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения. Он получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием. Он может вести переговоры с лизинговой компанией (которые иногда могут занимать длительное время) уже имея необходимое ему оборудование и используя его.

Лизинговая деятельность в строительстве

На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства.

Однако лизинговая деятельность в сфере строительства находится на начальном этапе, и дальнейшее ее развитие будет зависеть как от экономической и политической ситуации в стране, так и хорошего знания руководителями и специалистами строительных организаций, предприятий и других структур сущности и преимуществ финансового механизма.

В лизинг может передаваться практически любой объект активной части основных фондов, если он не уничтожается в производственном цикле. В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества. В строительстве объектами движимого лизинга могут быть:

• транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, панелевозы, автомобильные краны, пневмоколесные краны, передвижные электростанции и компрессоры, вертолеты и др.);

• смесительные машины и средства малой механизации (бетоносмесители и растворосмесители, бетононасосы, транспортеры ленточные, сварочные агрегаты и др.);

• мобильные заводы (щебеночные, растворо-бетонные и др.);

• средства вычислительной техники;

• другое строительное оборудование, механизмы и приборы.

Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения.

Как правило, в лизинговой сделке принимают участие три субъекта: лизингодатель, лизингополучатель и продавец оборудования, т.е. поставщик.

Лизингодателем в строительстве могут являться:

• управление механизации, передвижные механизированные предприятия и другие, в уставе которых предусмотрен этот вид деятельности;

• финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговый операций, основной и фактически единственной функцией, которой является оплата имущества, т.е. финансирование сделки;

• специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера: содержание и ремонт имущества, замену изношенных частей, консультации по его использованию и т.д.;

• любая фирма или предприятие, для которых лизинг непрофилирующая, но и не запрещенная уставом сфера предпринимательства и, которые имеют финансовые источники для проведения лизинговый операций.

Схема лизинговой сделки такова: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об его участии в сделке. Это участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях

Источник

ЛИЗИНГ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Лизинг – операция по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остается ее собственностью, но отдается в аренду предпринимателю. Преимущество лизинга – лизингополучатель не оплачивает его сразу, оплата осуществляется в течение всего срока использования. В лизинговой операции участвуют 3 стороны:

a. Лизингодатель (физическое или юр лицо, которое за счет собственных или привлеченных средств приобретает в собственность имущество, передает его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату во временное пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности). Им может быть:

• специализированная лизинговая компания, оказывающее финансовое обеспечение + услуги;

• финансовая лизинговая компания, осуществляющая операции лизинга в качестве своей основной деятельности, в функции которой входит финансовое приобретение имущества;

• учреждение банка или другой хозяйствующий субъект, для которого лизинг не профилирующая, но и не запрещенная сфера предпринимательской деятельности.

c. Поставщик (продавец) – физ или юр лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает в обусловленные сроки производимое либо закупаемое имущество.

Классификация видов лизинговой деятельности

I. По сроку действия договора и степени окупаемости имущества разделяют финансовый и оперативный.

— при оперативном лизинге договор об аренде может быть расторгнут в любой момент в рамках срока его действия (3-5 лет).

II. По объему обслуживания бывает:

— «чистый» лизинг, при котором все расходы по обслуживанию имущества несет лизингополучатель и они не включаются в общую сумму платежей (лизинг с полным обслуживанием);

— возвратный лизинг (похож на финансовый), когда собственник имущества продает его лизинговой компании и берет его назад во временное пользование;

— раздельный лизинг или лизинг с частичным финансированием лизенгодателя (лизенгодатель берет заем до 80% стоимости имущества, предоставляемого во временное пользование и здесь часть прав по лизинговому договору имеют кредиторы).

Важнейшим условием лизинговой сделки является договор, в котором указывается сумма лизинговых платежей. Общая сумма лизинговых платежей = амортизационные отчисления (А) + плата за использование кредитных ресурсов (Пк) + размер комиссионных выплат (Пком) + НДС. Дополнительно могут включаться сумма инвестиционных затрат, налог на имущество, сумма страхования имущества.

Основные элементы лизинговой сделки:

a) объекты лизинга – любые виды материальных ценностей, которые не используются полностью, не уничтожаются в производственном цикле;

b) субъекты лизинга – стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки, их можно разделить на прямых (инвестиционные фонды) и косвенных участников (банки, страховые компании).

Варианты отношений при купле-продаже объекта лизинга:

a) лизингополучатель самостоятельно выбирает себе предмет и продавца, а лизингодатель оплачивает сделку купли-продажи и передает право пользования предприятию.

b) продавца выбирает лизингодатель – он несет ответственность перед лизингополучателем за выполнение обязательств по договору купли-продажи объекта лизинга.

c) лизингодатель назначает лизингополучателя своим агентом по заказу товара от поставщика.

Эффективность применения финансового лизинга:

a) организационно-экономический аспект – увеличение загрузки производственных мощностей, рост объема работ, экономия ресурсов;

b) производственно-технологический – повышается конкурентоспособность, качество продукции, снижение материальных затрат;

c) социально-трудовой аспект – рост дохода персонала, возможность их участия в управлении предприятием.

Экономическая сущность лизинга в течение длительного времени остается спор­ной. Его содержание и роль в теории и практике трактуется по-разному.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпри­нимательской деятельности. Другие полностью отождествляют его с долгосроч­ной арендой или с одной из ее форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным или подрядным отношениям. Третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуще­ством, четвертые интерпретируют лизинг как управление имуществом по пору­чению доверителя, пятые рассматривают лизинг как способ управления основным капиталом, шестые — как способ реализации отношений собственности, выража­ющий определенное состояние производительных сил и производственных отно­шений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи.

Нормативно-правовое регулирование лизинговых отношений отражено в ос­новных документах — ГК (ч. II) и ФЗ «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ. Согласно этим нормативно-правовым актам, содержание лизинга по форме договора — это арендные отношения, поскольку оформляются договором арен­ды. По экономическому содержанию лизинг — это отношения купли-продажи и кредита. Создается впечатление несоответствия юридической формы лизинга и его экономического содержания. Однако по сути лизинг только по форме до­говора отражает арендные отношения, а по экономическому содержанию он арен­дой не является.

Государственная политика РФ направлена на поддержание лизинга как эффек­тивного механизма привлечения финансовых ресурсов в реальный сектор эконо­мики, в том числе в строительство. Именно с целью развития форм инвестиций в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга), защиты прав соб­ственности, прав участников инвестиционного процесса и обеспечения эффек­тивности инвестирования принят Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)». В его редакции (от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ) понятие трактуется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Особая экономическая роль лизинговой деятельности в строительной индуст­рии как раз и состоит в том, что, с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой — ведет к преодоле­нию ее, смене владельца и распорядителя. Вкладывая свои средства и труд в улуч­шение и количественное умножение основных средств производства, лизинго­получатели становятся уже не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате в лизинге достигается разрешение двойственности общей собственности, которая принадлежит всем совместно действующим пред­принимателям вместе и одновременно каждому в отдельности.

Необходимость развития лизинговой деятельности в строительном комплексе обусловлена следующими основными причинами:

• высокой степенью физического и морального износа основных средств всех видов технологического оборудования, парка строительных машин и меха­низмов, оцениваемой не менее чем 35-40% (подлежит списанию из-за угро­зы небезопасной эксплуатации не менее трети основных средств);

• значительным снижением инвестиционных возможностей предприятий по причинам, обусловленным инфляционными факторами, снижением уровня амортизационных отчислений в себестоимости строительной продукции, неплатежеспособностью заказчиков;

• высокой и постоянно растущей стоимостью основных средств, машин и ме­ханизмов, погрузочно-разгрузочной техники и технологического оборудо­вания, необходимых для возведения строительных объектов и производства строительных конструкций.

Лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материаль­но-технической базы строительства. Его широкое распространение на Западе и почин успешного внедрения на российской почве обусловлены тем, что по срав­нению с другими способами приобретения оборудования и строительной техни­ки (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит, ссуда и т. д.) лизинг имеет ряд отличительных преимуществ:

Во-первых,это снижение потребности в собственном стартовом капитале. Ли­зинг предполагает финансирование покупки оборудования лизингодателем, что позволяет без резкого финансового напряжения приобретать новое имущество. При этом вопросы приобретения основных фондов, финансирования сделки и использования оборотного капитала разрешаются одновременно.

Во-вторых,поскольку лизинговое имущество находится в собственности ли­зингодателя и может выступать в качестве предмета залога перед кредитующим банком, предприятию проще и выгоднее получить оборудование по лизингу, чем кредит на его приобретение. Если при покупке оборудования используется заем­ный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение кредита, чем срок его эксплуатации.

В-третьих,лизинговый договор более гибок, чем кредитный договор или дого­вор займа. Он предоставляет возможность выработать приемлемую для всех сто­рон сделки схему выплат. Следовательно, лизинг обеспечивает большую стабиль­ность финансовых планов, чем это имеет место при покупке за счет собственных или заемных средств.

В-четвертых,по окончании срока действия лизингового договора право соб­ственности на имущество по желанию лизингополучателя может переходить к нему, причем по символической стоимости, так как оборудование имеет 100%-ную амортизацию. Рыночная стоимость этого оборудования через 2-3 года эксплуа­тации обычно составляет 40-75% первоначальной стоимости. Возможность по­лучения высокой ликвидной стоимости основных средств по окончании догово­ра лизинга является во многих случаях определяющей для принятия решения об использовании лизингового договора. Лизингополучатель имеет возможность поступить и иначе — отказаться от оборудования и взять в лизинг новое. В этом случае старое оборудование может засчитываться в стоимость нового по цене реаль­ной реализации. При этом предприятие получает возможность обновлять основные фонды с необходимой периодичностью.

В-пятых,лизинг не увеличивает долг в балансе лизингополучателя (при усло­вии, что оборудование стоит на балансе лизингодателя) и не затрагивает соотно­шений собственных и заемных средств. Возможности лизингополучателя по по­лучению других кредитов не снижаются.

Таким образом, применение лизинга в строительной отрасли позволяет реали­зовать ряд существенных преимуществ:

1. Дает возможность предприятию-арендатору расширить свое производство, повысить конкурентоспособность своей продукции и финансовую устойчи­вость предприятия за счет обновления технологического оборудования и парка строительных машин и механизмов без крупных единовременных за­трат и необходимости привлечения заемных средств.

2. Смягчает проблему ограниченности ликвидных средств, ибо затраты на при­обретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

3. Не привлекается заемный капитал и в балансе предприятия поддерживает­ся оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.

4. Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска технологического оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, по­ступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом обо­рудовании.

5. Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодате­ля произвести ремонт и технологическое обслуживание активной части ос­новных средств. Это особенно важно при лизинге сложного технологического оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного пер­сонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания.

6. Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять морально стареющее оборудование, строительные машины и механизмы.

7. Ввиду того что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, предприятие-арендатор имеет большие возможности координиро­вать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже активной части основных средств. Все это способствует ста­бильности финансовых планов арендатора.

8. Приобретение активной части основных средств по лизингу позволяет рен­табельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.

Существует несколько основных вариантов лизинговых отношений:

1. Финансовый лизинг — наиболее распространенный вид лизинга, предусмат­ривающий сдачу в аренду техники на длительный срок и полное или почти полное возмещение ее стоимости за период использования.

2. Оперативный лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на опре­деленных условиях во временное владение и пользование. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в тече­ние полного срока амортизации предмета лизинга.

3. Возвратный лизинг заключается в том, что собственник имущества снача­ла продает его будущему лизингодателю, а затем сам берет это имущество в лизинг у данного лизингодателя. Такая операция позволяет предприя­тию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи соб­ственного имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им.

Финансовый (капитальный, прямой) лизинг, как наиболее распространенный вид лизинга, представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматриваю­щие в течение периода действия соглашения между ними на выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. К основным элементам лизинговой сделки в строительной индустрии относятся:

• объекты лизинга — любые виды материальных ценностей, если они не унич­тожаются в производственном цикле. В строительной индустрии по природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого иму­щества;

• субъекты лизинга — стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно разделить на прямых участников и косвенных.

К прямым участникам сделки финансового лизинга относятся: лизинговые фирмы или компании (лизингодатели); предприятия строительной индустрии (лизингополучатели); поставщики объектов сделки — производственные и тор­говые компании.

Косвенными участниками сделки финансового лизинга являются: коммер­ческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок; страховые компании; брокерские и другие юридические фирмы.

Разновидности услуг, предоставляемых по лизингу, можно разделить на две группы: технические услуги (связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом, монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования, техобслуживанием и текущим ремонтом оборудования) и консультационные услуги (услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.).

Финансовый лизинг предусматривает полное возмещение всех расходов ли­зингодателя на приобретение имущества и его передачу для производственного использования лизингополучателю. Данный вид лизинга характеризуется следу­ющими основными чертами:

• участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (произ­водителя и поставщика объекта сделки);

• невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;

• продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сро­ку службы объекта сделки).

После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополу­чатель может купить объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимо­сти; заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании. О своем выборе лизингополучатель дол­жен сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.

В стройиндустрии реализация финансового лизинга предусматривает отбор потенциальным лизингополучателем — предприятием стройиндустрии необхо­димой техники, переговоры с изготовителем о цене и сроках поставки, покупку оборудования лизинговой компанией и получение ссуды банка (рис. 7.9).

Согласно данной схеме, арендатор с целью получения необходимого оборудо­вания от лизинговой компании представляет последней заявку на аренду с указа­нием наименования оборудования, поставщика, типа, марки, цены оборудования и/или другого имущества, приобретаемого для арендатора, срока пользования им.

В заявке также приводятся данные, характеризующие производственную и финан­совую деятельность арендатора.

После анализа представленных сведений лизинговая компания принимает окон­чательное решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к кото­рому прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудова­ния информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом случае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости может проверить надежность, производительность и эффек­тивность сделки.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового согла­шения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обязательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ составляется фирмой-поставщиком

и визируется лизингополучателем.

Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает заказ и вы­сылает его поставщику оборудования.

Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудо­вания, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки.

Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который возла­гает на себя обязанности по приемке оборудования. Поставщик, как правило, осуществляет монтаж и ввод объекта в эксплуатацию. По окончании работы составляется протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику. При финан­совом лизинге с дополнительным привлечением средств важное значение приобретают вопросы залога, страхования, гарантий и процедур приобретения ли­зингового имущества.

В практике применяются три основных варианта отношений при купле-про­даже объекта лизинга:

• лизингополучатель самостоятельно выбирает продавца и предмет лизин­га, а лизингодатель только оплачивает сделку купли-продажи и передает право использования товаропроизводителю. В результате лизингополу­чатель по определенным вопросам приравнивается к покупателю имуще­ства;

• продавца выбирает лизингодатель, тогда он несет ответственность перед ли­зингополучателем за выполнение обязательств по договору купли-продажи объекта лизинга;

• лизингодатель назначает лизингополучателя своим агентом по заказу това­ра у поставщика.

Эффективность применения лизинга зависит не только от адекватного по­нимания и применения механизма лизингового процесса, но и эффективного управления этим процессом. Основными стадиями управления лизингом яв­ляются:

• проектирование договора лизинга и предварительный расчет лизинговых платежей;

• выбор лизинговой компании;

• прогнозирование будущей финансовой и экономической эффективности процесса;

• мониторинг лизинговых операций;

• оценка фактической эффективности лизинга и ее сравнение с прогнозируе­мой.

Основными видами проявления эффективности применения финансового ли­зинга на предприятиях стройиндустрии и в деятельности подрядных строитель­ных организаций являются:

1. Организационно-экономические (увеличение загрузки производственных мощностей, рост объемов работ, услуг; развитие степени экономической са­мостоятельности; увеличение роли экономических стимулов; возможность получения экономических льгот, экономия ресурсов).

2. Производственно-технологические (повышение роли инновационно-инвести­ционного менеджмента; повышение конкурентоспособности продукции и предприятия за счет улучшения качества продукции, роста производитель­ности труда и снижения удельных показателей применяемых ресурсов — материальных, трудовых, финансовых; изменение состава и стабильности партнерских отношений).

3. Социально-трудовые (повышение уровня корпоративной культуры на пред­приятии, рост доходов персонала, повышение возможностей участия работ­ников предприятия в прибыли предприятия и в управлении его производ­ством).

Источник